【《小康》记者跑两会】全国政协委员孙洁建议：多措并举加快养老金第三支柱建设

　　中国小康网讯 记者鄂璠 党的十九届五中全会强调要健全多层次社会保障体系，发展多层次、多支柱养老保险体系。中央经济工作会议提出，规范发展第三支柱养老保险。国务院常务会议也曾要求将商业养老保险纳入养老保障第三支柱加快建设。

　　养老保险第三支柱目前的发展情况如何？在2月底国新办召开的有关就业和社会保障情况的发布会上，人力资源和社会保障部副部长游钧表示，我国当前养老保险体系三个层次中，作为第一个层次的基本养老保险，制度基本健全了，职工养老保险加上城乡居民养老保险两个平台，目前已覆盖近十亿人；作为第二层次的企业年金、职业年金制度初步建立，并且在逐步完善，目前已经覆盖5800多万人；作为第三层次的个人养老金制度还没有出台，在整个养老保险体系中目前还是个短板。

　　在全国政协委员，对外经济贸易大学国家对外开放研究院研究员，对外经济贸易大学保险学院教授、副院长孙洁看来，目前我国商业养老金融的发展相对滞后，主要体现在过度依赖第一支柱，基本养老保险支出压力较大；第二支柱覆盖面相对不足；第三支柱发展刚刚起步，替代率、资产规模较小等方面。此外，第三支柱代表性产品税延商业养老保险规模非常小，并且产品结构单一，同质化比较严重，价格也比较高，缺乏足够的吸引力。在这种情况下，可以说，第三支柱在结构特点、市场有效性和政府管控程度上均有提升空间。

　　建立多层次的养老保险体系，是积极应对人口老龄化、促进养老保险制度可持续发展的一个重要举措。国际经验也表明，多层次的养老金体系更具风险可控和可持续性。经过全面系统的调研和思考，孙洁对加大商业养老保险参与养老金第三支柱建设支持力度提出了六点具体建议。

　　一是加强顶层设计，扩大第三支柱覆盖面。在孙洁看来，应大幅提升第三支柱的民众参与度和覆盖面，将目标定为实现全人口10%以上的覆盖，弥补第二支柱在覆盖面上的不足；调动多种金融机构主体积极性，缓和金融机构“供给侧”的顾虑，丰富养老金融产品的选择，通过充分的、符合市场规律的竞争，释放商业渠道销售潜力，通过市场规模的扩容和充分的竞争逐渐降低市场供给商业养老产品成本。

　　二是探索建立养老金第三支柱专属账户体系，打通“三支柱”之间资金流动的渠道。具体而言，就是促进公共养老金、企业/职业年金和个人养老账户三者之间的对接制度，建立“三支柱”的统一账户或统一信息平台系统，将基本养老账户、第二支柱的年金账户以及第三支柱下银行、保险、信托、基金等各类投资管理机构发行的养老产品账户打通，进行资金管理、投资管理等的统一归集。探索“三支柱”之间的资金自由流动，如允许符合一定条件的参保人将第一支柱中的个人账户直接转移至第二支柱或第三支柱，并实现市场化投资管理；允许离职人员将企业/职业年金归属个人的资金转移到第三支柱；对于单位未建立企业年金的，允许将企业年金中给予个人的税收政策转移叠加到个人养老金，以提升参与率等。

　　三是建议将保险系产品作为中国养老金第三支柱发展初期的产品主体。在这方面，孙洁提出了“两个支持”和“一个鼓励”的具体建议。“两个支持”一方面是支持保险业先行先试养老金第三支柱并进行深化和扩大推广，有效保证养老金风险保障和长期储蓄功能的充分发挥；另一方面是支持开发投保简便、交费灵活、收益稳健的养老保险，积极发展年金化领取的保险产品。“一个鼓励”是要鼓励保险业参与长期护理保险试点等。

　　四是加大对第三支柱产品的政策支持力度，出台一揽子强有力的激励政策，包括税延、税免、直接补贴等举措。孙洁向《小康》杂志、中国小康网记者介绍道，“对于税延商业养老险改革试点，一是提升养老税延的抵扣金额，提高政策吸引力。如提高税延养老保险交费限额、降低领取税率、投资收益领取阶段免征稅，允许个人根据自身情况选择多交费，并针对超额交费部分制定分段的个税抵扣政策等；扩大税优政策覆盖范围和优惠力度，避免制度过于向较高收入人群倾斜。二是在突出风险保障和长期储蓄功能基础上，尽快扩大税延商业养老险试点或直接推向全国，扩大试点政策适用对象范围。只有扩大试点并尽快推向全国才能在短期内获得更多的市场信息，以便缩短对制度设计实施改革的期限，让更多人群享受政策红利。”

　　五是扩大养老金和企业年金投资范围，提升长期养老金收益率。孙洁认为，提升养老金长期收益率是提升第三支柱吸引力的根本，有必要进一步放开投资端限制，允许更高比例投资在权益类、另类资产；适当降低养老金产品的资本金要求，拉长年金投资业绩的考核周期；对于养老金业务给予税收优惠等。此外，还要对养老金（包括基本养老金、企业年金、职业年金、个人税延等）投向国家建设重点项目提供相应优惠政策。

　　六是积极开展养老金融教育，发挥多主体作用，提高国民养老金融素养和水平。比如，可以推动学校开展基础金融教育，培养正确的消费、储蓄和投资理财的观念、再比如，行业协会可以出台相关的金融消费者教育工作指引，明确金融机构在金融消费者教育方面的责任、金融机构加大理念宣传，提高客户对养老金融产品的认知等。

　　未来，随着养老金第三支柱建设的加快，老年人的幸福生活将得到更多的保障。